存款保险制度不可取

作者: 阮一峰

日期: 2006年9月16日

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谓存款保险制度,就是由政府出面对银行存款进行保险,保证存款人不会因为银行经营失败而遭受损失。这个制度的目的是为了防止恐慌性挤兑造成银行倒闭,进而冲击整个金融制度。

中国政府目前正在研究在中国实施这项制度。在2006年9月14日的一次会议上,中国人民银行副行长苏宁就说

央行将积极推进存款保险制度建立,最大限度地降低金融系统性风险爆发的可能性。

存款保险制度真的是一个很好的制度吗?

回答是:不。

存款保险制度是一种代价高昂的制度,并不可取。

个制度起源于20世纪30年代的美国,当时是大萧条,人心惶惶,大批银行因为挤兑而倒闭。为了稳定局面,罗斯福政府就制定了这个制度,告诉存款人,不管银行是否会倒闭,你们的存款是保险的,不用担心。

应该说在建立之初,这个制度确实起到了稳定局势的作用。但是随着时间的流逝,这个制度的负面作用也越来越暴露出来。

款保险制度最大的负面作用就是,它鼓励银行高风险经营。用经济学语言说,就是这个制度会产生"道德风险"。由于存款被政府保险,所以银行本身不用担心存款流失,可以将资金放心地投入一些高风险高回报的项目。存款人知道不管银行经营如何,自己不会有损失,所以他们就失去了监督银行经营的动力。在这种环境下,银行很可能对管理就会采取一种懈怠态度,导致不良资产的产生。

存款保险制度最不合理的地方在于,它要求所有人为少数人的经营失败负责。如果一家银行高风险经营,没有出事的话,所有利润就归这家银行的股东所有;但是,一旦出事的话,它造成的损失就要由存款保险公司来承担,说到底也就是由所有纳税人来承担。这就是1984年美国伊利诺伊大陆银行危机所发生的情况。这是很不合理的。

正是因为上面这两个原因,所以存款保险制度是一种成本非常高昂的制度,它不利于鼓励银行提高自身的管理水平和抗风险能力,因此也不利于整个金融体系安全有效地运行。这个制度表面上可以保持整个体系稳定,但是实质上它起到了积累危机、鼓励风险的作用。小危机变成大危机,最终所有银行不得不去拯救一家银行。

国如果采用存款保险制度,那将是很不明智的。它只能增加整个体系的运行成本,而带来的好处却寥寥无几。

首先,中国四大国有银行几乎不存在挤兑风险。现在采用存款保险制度,实际上只能鼓励一些地方银行和小型商业银行的高风险经营,反而增加风险。

其次,存款保险制度不利于加快国有银行市场化进程,不利于它们提高经营管理水平,不利于降低不良贷款,

再次,一旦建立存款保险制度,势必要向每一笔存款加收保险费。这会提高整个社会的经济运行成本。

留言(2条)

目前,很大程度上,政府事实承当存款最后偿还的责任(券商挪用客户保证金,个人客户10W下,政府全额偿还,10W上,9折----)。
在这种情况下,建立存款保险制度为何不可?

我个人非常同意楼主的观点,我们做任何事情都应该考虑利弊,这个制度必将导致银行“高风险”运作,这个“高风险”在银行自己看来不是风险。

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