居民储蓄存款指标的特点
居民储蓄存款也称为城乡居民储蓄存款，它是城乡居民在金融机构及邮政部门的存款。居民储蓄存款是金融机构各项存款的一个重要组成部分，目前居民存款约占各项存款的一半左右。居民储蓄存款又分为活期存款和定期存款。一般说来，活期存款是居民打算近期要用的钱，它被提取的可能性较大。定期存款大多为将来使用的钱，近期提取的可能性较小。正是由于活期存款和定期存款的上述特点，金融机构可以按时间长短合理地使用这些存款。2002年末，在居民储蓄存款中，活期存款占32．4％，定期存款占67．6％。过去(2000年前)，还分别统计了城镇居民储蓄存款和农户储蓄存款，这一统计分组在实际操作中存在名不符实的问题。事实上，当时统计城镇居民存款时，是把那些设立在城镇中的银行、储蓄所所吸收的居民存款视作城镇居民存款，而把那些设立在乡村的储蓄所所吸收的居民存款视作农户存款。显然，这种对应关系与实际情况有较大出入。因为农村居民出于种种原因，进城储蓄已是非常普遍的现象。考虑这一变化了的情况，从2000年起，取消了按城乡居民分组的储蓄存款统计。
储蓄是居民的主要金融资产
居民储蓄存款是一个重要的经济金融指标，它一方面是联结居民收入、消费、投资的纽带，另一方面它又是金融机构重要的资金来源。随着国民经济的发展和居民生活水平的提高，居民收支渠道呈多元化趋势。从居民支出看，有以下几个主要去向：消费、实体投资(主要是住房投资)、金融投资(储蓄存款、债券、股票、部分保险等)。在居民金融投资中，储蓄存款仍是主要的。
影响居民储蓄存款的主要因素
影响居民储蓄存款的因素是多方面的，主要有：
(1)居民收入。收入是储蓄的源泉，没有收人就谈不上储蓄。目前，居民收入主要来源于工资、奖金、补贴，同时，还有其他一些要素收入，比如，存款利息、股息、红利等。据测算，在居民收入(通常称为可支配收入)中，工资等劳动者报酬占90％左右。居民储蓄与居民收入是正相关关系。
(2)消费。消费是居民支出中的大项，通常占居民总支出的3／4左右。从居民消费与储蓄的关系看，在收入和其他支出项变化不大的情况下，两者是负相关关系，即消费越多，储蓄越少；消费越少，储蓄越多。
(3)住房投资。居民住房投资包括建房和购房。在农村，住房投资以建房形式为主；在城镇，自己建房的相对少，而买房的多。随着住房市场化程度的提高，居民用于住房投资的支出比例会呈上升趋势。居民住房投资与储蓄的关系和消费与储蓄的关系类似。
(4)债券投资。居民购买债券就是居民的债券投资。受现阶段债券市场不够发达的限制，居民可购买的债券品种集中在国债上。从人民银行编制的资金流量表看，政府发行的国债中，由居民直接认购的部分约占 1／4，其余3／4由金融机构直接认购。债券投资与储蓄是相互分流的关系。
(5)股票投资。近几年来，股票市场对居民储蓄的影响越来越大。当股市行情好时，居民购买股票踊跃，股价高，吸纳的资金量大。与此同时，新股上市多，扩容步伐加快，居民用于购买新股的资金，包括被冻结的申购资金大量增加。反之，当股市行情不好时，居民流人股市的资金减少。股票投资与储蓄也是相互分流关系。
(6)保险投资。作为投资性的保险主要是人寿保险。居民这部分支出呈明显扩大态势，它与储蓄的关系仍是相互分流的关系。
(7)预期。在市场经济条件下，特别是在经济体制加速转轨过程中，预期对居民储蓄的影响非常大。一些原来由政府和国有企业向城镇居民提供的住房、医疗养老、子女教育等保险，相继转变为由居民自己部分或全部承担，这些因素对居民预期支出产生了较大影响风险意识和自我保险意识明显增强。因此，增加储蓄已成为大多数居民的必然选择。据对居民储蓄用途调查打算用于子女教育、看病就医、养老、购买住房等四项用途共占2／3。
对居民储蓄存款口径的一点说明
居民储蓄存款资料取启中国人民银行“金融机构人民币信贷收支表”。需要说明的是，这张表中的居民储蓄存款仅为人民币部分，不包括外币部分。2002年末我国居民的人民币储蓄存款为86911亿元，外币储蓄存款为894亿美元。经济形势分析时，说到居民储蓄存款，通常都是指居民的人民币储蓄存款。
两个常用储蓄指标
常用的储蓄存款指标有两个：一个是储蓄存款余额，另一个是储蓄存款增加额。储蓄余额是一个时点指标，反映到某时止，社会上共有多少居民储蓄存款，比如上面引用的2002年末人民币存款86911亿元就是储蓄余额。储蓄存款增加额是一个时期指标，反映某一个时间段储蓄存款的变化，比如2002年居民新增储蓄13233亿元，它是指2002年全年储蓄的净增加量。
如果把居民人民币储蓄存款和外币储蓄存款加在一起，已经是一个不小的量了。2002年末，居民总储蓄余额大约为94242亿元(其中外币部分按1美元：8．2元人民币估算)。这个数量相当于2002年我国国内生产总值的92％，超过了全国国有资产中的经营性资产，正在接近全国国有资产总量。
居民储蓄存款的稳定性在增强
80年代后期和90年代前期，当时国内通货膨胀率较高，一些消费品比较紧缺，供给不足是主要矛盾。在这种情况下，大家都很担心当时3万亿元左右的居民储蓄存款，把它看作是“笼中之虎”，随时可能出来冲击市场。然而，随着经济的不断发展，特别是供大于求格局的形成，居民储蓄的稳定性增强。实际情况表明，只要不发生重大意外事件，居民存款将不断增加。
储蓄与消费不是一一对应关系
经济形势分析时，需要注意的一个问题是：不能简单的从居民储蓄的变化来判断居民消费的变化，即当居民民储蓄明显增加时，据此认为居民消费不足，而当居民储蓄增加较少或储蓄减少时，认为居民消费增长很快事实上，居民储蓄和居民消费只是居民支出的其中两个方面，除此之外，还有其他支出去向(住房投资、债券投资、股票投资、保险投资等)，这些方面都有可能影响储蓄的变化。
“总储蓄”与居民储蓄存款的区别与联系
总储蓄是宏观经济学中的一个重要概念。为了讲清总储蓄的口径，需要先介绍两个与总储蓄直接相关的经济概念。一个是国民生产总值(GNP)。国民生产总值是一国的国内生产总值(GDP)与其从国外获得的要素收入净额之和。要素收入净额等于常住者从国外获得的工资薪金、利润、利息减其对国外支付的工资薪金、利润、利息。第二个概念是国民可支配总收入。国民可支配总收入是一国的国民生产总值与其从国外获得的经常转移净额(即从国外获得的经常转移减去对国外的经常转移)之和。用公式表示为：
国民可支配总收入
=国民生产总值十本国常住者从国外获得的经常转移—对国外支付的经常转移
=国内生产总值十本国常住者从国外获得的工资薪金、利润、利息—对国外支付的工资薪金、利润、利息 +本国常住者从国外获得的经常转移—对国外支付的经常转移
很明显，国民可支配总收入是一国常住者在一定时期内获得的可用于最终消费和投资的总收入。它衡量了一国常住者在不举借外债的情况下，可供其支配的最大价值量。
总储蓄，亦称国民总储蓄，它是国民可支配总收入减去最终消费支出(包括住户最终消费支出和政府最终消费支出)后的差额，它衡量了一国常住者在不举借外债的情况下，可用于投资的最大资金额。
从总储蓄与居民储蓄存款的区别来看，至少有三个主要方面。一是涉及的对象不同。居民储蓄存款涉及的对象是居民，而总储蓄涉及的对象是整个国民经济，包括居民、企业、政府。二是指标的含义不同。总储蓄是可支配收入减去消费的差额，是消费后的剩余。这些剩余通常有两个去向，一个是实体投资，另一个是金融投资。也就是说，总储蓄等于实体投资加上金融投资。而储蓄存款属于金融投资，但只是金融投资的一种形式。事实上，金融投资除了储蓄存款外，还有购买债券、持有现金、购买股票等多种形式。第三个差别表现在：总储蓄是一个流量(时期)指标。比如，反映某一年一个国家的总储蓄有多少。而常用的居民储蓄存款是一个存量(时点)指标。比如，到2002年底，居民储蓄存款共有86911亿元。经济分析时，有时也用到居民储蓄存款的流量指标，比如，2002年居民新增储蓄13233亿元。
从两者的联系看，简单地讲，就是居民储蓄存款的新增量来自同期的总储蓄。如前如述，总储蓄涉及整个国民经济。按国民核算的划分，可以把总储蓄分解成居民总储蓄、非金融企业部门总储蓄、金融机构总储蓄、政府总储蓄。对于居民总储蓄来讲，它有两大流向，一部分是实体投资，主要是购房或建房。另一大部分就是金融投资，主要形式是增加手持现金、储蓄存款、购买国债、购买股票。很明显，增加储蓄存款只是总储蓄的一部分用途。以2000年为例，国民总储蓄为34169亿元，其中居民总储蓄为14651亿元。在这14651亿元中，只有约5000亿元用于增加居民当年的储蓄存款。
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